A PCH Paranhos Montante, é fruto do reenquadramento da UHE Paranhos, onde buscou reduzir consideravelmente os impactos socioambientais.
Assim a PCH Paranhos Montante, terá potência instalada de 21,0MW, localizada em Dois Vizinhos e São Jorge do Oeste.
É uma usina socio-ambientalmente correta, trazendo renda e desenvolvimento a região, é uma usina fio d'água, sem armazenamento e grandes áreas inundadas.
O arranjo é de uma usina pé de barragem (vertedor), não deixando trecho de vazão reduzida no curso natural do rio.